Công thức Phạm vi thực trung bình (ATR), ý nghĩa và cách sử dụng

Bạn nhận thấy rằng các giá trị cao nhất mỗi ngày là từ cột (H – L), do đó, bạn cộng tất cả các kết quả từ cột (H – L) và nhân kết quả đó với 1/n theo công thức.

$ 1,73 + $ 1,15 + $ 1.16 + $ 1.12 + $ 1,15 + $ 1.16 + $ 1,09 + $ 1.17 + $ 1.14 + $ 1,15 + $ 1.16 + $ 1.14 + $ 1.16 + $ 1.17 = $ 16:65 begin{aligned},73 &+ ,15 + ,16 + ,12 + ,15 + ,16 + ,09 &+ ,17 + ,14 + ,15 + ,16 + ,14 + ,16 & + ,17 = ,65 \end{căn chỉnh}$1,73​+ 1,15 USD + $1,16 + 1,12 USD + 1,15 USD + $1,16 + $1,09+ $1,17 + $1,14 + 1,15 USD + $1,16 + $1,14 + $1,16+ $1,17 = $16,65​

1 N ( $ 16:65 ) = 1 14 ( $ 16:65 ) begin{aligned}frac{ 1 }{ n } (,65) = frac{ 1 }{ 14 } (,65)end{aligned}N 1 ( $16,65 ) = 14 1 ( $16,65 )

0,714 × $ 16:65 = $ 1.18 begin{aligned}0,714 times ,65 = ,18end{aligned} 0,714 × $16,65 = $ 1,18

Vì vậy, mức độ biến động trung bình của tài sản này là 1,18 USD.

Bây giờ bạn đã có ATR cho kỳ trước, bạn có thể sử dụng nó để xác định ATR cho kỳ hiện tại bằng cách sử dụng như sau:

ATR trước đó ( N − 1 ) + TR N begin{aligned}frac{ text{ATR trước} ( n – 1 ) + text{TR} }{ n }end{aligned}N ATR trước đó ( n − 1 ) + TR​

Công thức này đơn giản hơn nhiều vì bạn chỉ cần tính TR cho một ngày. Giả sử vào Ngày 15, tài sản có mức cao nhất là 25,55 USD, mức thấp là 24,37 USD và đóng cửa ngày hôm trước ở mức 24,87 USD; TR của nó tính ra là 1,18 USD:

$ 1.18 ( 14 − 1 ) + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ .18 ( 14 – 1 ) + .18 }{ 14 }end{aligned}14 $1,18 ( 14 − 1 ) + $ 1,18​

$ 1.18 ( 13 ) + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ .18 ( 13 ) + .18 }{ 14 }end{aligned} 14 $1,18 ( 13 ) + $ 1,18​

$ 15:34 + $ 1.18 14 begin{aligned}frac{ ,34 + ,18 }{ 14 }end{aligned} 14 $15,34 + $ 1,18​

$ 16,52 14 = $ 1.18 begin{aligned}frac{ ,52 }{ 14 } = ,18end{aligned} 14 $ 16,52 = $ 1,18

Cổ phiếu lại đóng cửa trong ngày với mức biến động trung bình (ATR) là 1,18 USD.

ATR cho bạn biết điều gì?

Wilder ban đầu đã phát triển ATR cho hàng hóa, mặc dù chỉ báo này cũng có thể được sử dụng cho cổ phiếu và chỉ số. Nói một cách đơn giản, một cổ phiếu có mức độ biến động cao có ATR cao hơn và ATR thấp hơn cho thấy mức độ biến động thấp hơn trong khoảng thời gian được đánh giá.

ATR có thể được các kỹ thuật viên thị trường sử dụng để tham gia và thoát giao dịch và là một công cụ hữu ích để bổ sung vào hệ thống giao dịch. Nó được tạo ra để cho phép các nhà giao dịch đo lường chính xác hơn mức độ biến động hàng ngày của một tài sản bằng cách sử dụng các phép tính đơn giản. Chỉ báo không cho biết hướng giá; thay vào đó, nó được sử dụng chủ yếu để đo lường mức độ biến động do khoảng trống giá gây ra và hạn chế các chuyển động lên hoặc xuống. ATR tương đối đơn giản để tính toán và chỉ cần dữ liệu lịch sử giá.

ATR thường được sử dụng như một phương thức thoát có thể được áp dụng cho dù quyết định vào lệnh được đưa ra như thế nào. Một kỹ thuật phổ biến được gọi là “lối thoát đèn chùm” và được phát triển bởi Chuck LeBeau. Lối ra đèn chùm đặt một điểm dừng dưới mức cao nhất mà cổ phiếu đã đạt được kể từ khi bạn tham gia giao dịch. Khoảng cách giữa mức cao nhất và mức dừng được xác định bằng bội số nhân với ATR.

ATR cũng có thể cung cấp cho nhà giao dịch dấu hiệu về quy mô giao dịch sẽ sử dụng trong thị trường phái sinh. Có thể sử dụng phương pháp ATR để định cỡ vị thế nhằm tính đến mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro của nhà giao dịch cá nhân và sự biến động của thị trường cơ bản.

Ví dụ về cách sử dụng ATR

Như một ví dụ giả định, giả sử giá trị đầu tiên của ATR trong 5 ngày được tính là 1,41 và ngày thứ sáu có phạm vi thực là 1,09. Giá trị ATR tuần tự có thể được ước tính bằng cách nhân giá trị trước đó của ATR với số ngày trừ đi một rồi cộng phạm vi thực của giai đoạn hiện tại vào sản phẩm.

Tiếp theo, chia tổng cho khung thời gian đã chọn. Ví dụ: giá trị thứ hai của ATR được ước tính là 1,35 hoặc (1,41 * (5 – 1) + (1,09)) / 5. Công thức sau đó có thể được lặp lại trong toàn bộ khoảng thời gian.

Mặc dù ATR không cho chúng ta biết đột phá sẽ xảy ra theo hướng nào nhưng nó có thể được cộng vào giá đóng cửa và nhà giao dịch có thể mua bất cứ khi nào giá ngày hôm sau giao dịch trên giá trị đó. Ý tưởng này được hiển thị dưới đây. Tín hiệu giao dịch xảy ra tương đối không thường xuyên nhưng thường chỉ ra những điểm đột phá đáng kể. Logic đằng sau những tín hiệu này là bất cứ khi nào giá đóng cửa cao hơn ATR trên mức đóng cửa gần đây nhất thì sẽ có sự thay đổi về độ biến động.

Hạn chế của ATR

Có hai hạn chế chính khi sử dụng chỉ báo ATR. Đầu tiên là ATR là một thước đo chủ quan, nghĩa là nó có thể được giải thích. Không có giá trị ATR nào có thể cho bạn biết chắc chắn rằng xu hướng sắp đảo ngược hay không. Thay vào đó, các chỉ số ATR phải luôn được so sánh với các chỉ số trước đó để biết được điểm mạnh hay điểm yếu của xu hướng.

Thứ hai, ATR chỉ đo lường sự biến động chứ không đo lường hướng giá của tài sản. Điều này đôi khi có thể dẫn đến các tín hiệu lẫn lộn, đặc biệt khi thị trường đang trải qua những điểm xoay hoặc khi xu hướng đang ở những bước ngoặt. Ví dụ: ATR tăng đột ngột sau một biến động lớn đi ngược lại xu hướng hiện tại có thể khiến một số nhà giao dịch nghĩ rằng ATR đang xác nhận xu hướng cũ; Tuy nhiên, điều này có thể không phải là trường hợp.

Điểm mấu chốt

Phạm vi thực trung bình là một chỉ báo về sự biến động giá của một tài sản. Nó được sử dụng tốt nhất để xác định giá của một khoản đầu tư đã biến động bao nhiêu trong khoảng thời gian được đánh giá thay vì là dấu hiệu của một xu hướng. Việc tính toán ATR của khoản đầu tư tương đối đơn giản, chỉ yêu cầu bạn sử dụng dữ liệu giá trong khoảng thời gian bạn đang điều tra.