Fibonacci Arcs là công cụ linh hoạt giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự trong một thị trường đang thay đổi. Nó thực hiện điều này bằng cách kết hợp thành phần thời gian, mang lại cho bạn cái nhìn toàn diện và dễ thích ứng hơn về các rào cản giá cả.

Fibonacci Arcs là một nửa vòng tròn kéo dài từ đường xu hướng. Cung thứ nhất và thứ ba dựa trên tỷ lệ Fibonacci lần lượt là 0,382 (38,2%) và 0,618 (61,8%), thường được làm tròn thành 38% và 62%. Vòng cung giữa được đặt ở mức 0,50 hoặc 50%. Sau một đợt tăng giá, các cung Fibonacci được đo bằng Đường cơ sở kéo dài từ đáy đến đỉnh. Các cung được vẽ dọc theo đường này với bán kính có số đo là 0,382, 0,50 và 0,618 của Đường cơ sở. Các cung này đánh dấu các vùng hỗ trợ hoặc đảo chiều tiềm năng để theo dõi khi giá giảm trở lại sau mức tăng. Sau một đợt giảm giá, các cung Fibonacci được sử dụng để dự đoán các vùng kháng cự hoặc đảo chiều cho sự phục hồi ngược xu hướng. Bài viết này sẽ giải thích các tỷ lệ Fibonacci và cung cấp các ví dụ sử dụng Fibonacci Arcs để dự đoán mức hỗ trợ và kháng cự.

Bài viết này không nhằm mục đích đi sâu vào các tính chất toán học đằng sau dãy Fibonacci và Tỷ lệ vàng. Có rất nhiều nguồn khác cho chi tiết đó. Tuy nhiên, một vài điều cơ bản sẽ cung cấp nền tảng cần thiết cho những con số phổ biến nhất. Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được ghi nhận là người đã giới thiệu dãy Fibonacci cho phương Tây. Nó như sau:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610……

Chuỗi kéo dài đến vô tận và chứa nhiều tính chất toán học độc đáo:

• Sau 0 và 1, mỗi số là tổng của hai số đứng trước (1+2=3, 2+3=5, 5+8=13 8+13=21 v.v…).
• Một số chia cho số trước xấp xỉ 1,618 (21/13=1,6153, 34/21=1,6190, 55/34=1,6176, 89/55=1,6181). Giá trị xấp xỉ gần bằng 1,6180 khi số lượng tăng lên.
• Một số chia cho số cao nhất tiếp theo sẽ xấp xỉ 0,6180 (13/21=.6190, 21/34=.6176, 34/55=.6181, 55/89=.6179, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,6180 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%.
• Một số chia cho hai vị trí khác cao hơn sẽ xấp xỉ 0,3820 (13/34=.382, 21/55=.3818, 34/89=.3820, 55/=144=3819, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,3820 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng 1 – .618 = .382

1.618 đề cập đến Tỷ lệ vàng hoặc Giá trị trung bình vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách Nguyên lý sóng Elliott , Robert Prechter đã trích dẫn William Hoffer từ tạp chí Smithsonian Magazine số tháng 12 năm 1975:

….tỷ lệ .618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các lá bài và đền Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài không gian. Người Hy Lạp phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ dựa trên tỷ lệ này. Họ gọi nó là ý nghĩa vàng.

• Đường cơ sở: Một đường từ điểm A đến điểm B
• Cung đầu tiên: Bán kính = 0,382 của Đường cơ sở
• Cung thứ hai: Bán kính = 0,500 của Đường cơ sở
• Cung thứ ba: Bán kính = 0,618 của Đường cơ sở

Bước đầu tiên là chọn đỉnh và đáy cho Đường cơ sở. Vẽ đường từ đáy tới đỉnh cho sự tăng giá hoặc từ đỉnh tới đáy cho sự suy giảm. Ví dụ trên cho thấy Home Depot có Đường cơ sở từ đáy đến đỉnh. Bán kính của Vòng cung Fibonacci đầu tiên đo 38,2% Đường cơ sở. Bán kính của Vòng cung Fibonacci thứ hai nằm ở giữa Đường cơ sở (50%). Bán kính của Vòng cung Fibonacci thứ ba đo 61,8% Đường cơ sở. Ba nửa vòng tròn được vẽ dựa trên các bán kính này. Lưu ý cách HD đảo chiều gần Vòng cung Fibonacci thứ ba (61,8%).

Fibonacci Arcs thêm yếu tố thời gian vào các mức thoái lui Fibonacci. Công cụ Fibonacci Retracements dựa trên một đường thẳng đứng từ đáy tới đỉnh hoặc từ đỉnh đến đáy. Nó chỉ quan tâm đến sự thay đổi giá cả. Ngược lại, Đường cơ sở sau khi tăng kéo dài từ đáy đến đỉnh ở một góc phụ thuộc vào thời gian đã trôi qua (độ dốc dương). Đường cơ sở sau khi giảm kéo dài từ đỉnh đến đáy ở một góc cũng phụ thuộc vào thời gian trôi qua (độ dốc âm). Độ dốc và độ dài của đường phụ thuộc vào sự thay đổi cả về giá cả và thời gian. Một biến động giá lớn trong thời gian dài sẽ tạo ra Đường cơ sở dài với các cung rộng. Ngược lại, một sự thay đổi giá nhỏ trong thời gian ngắn sẽ tạo ra Đường cơ sở ngắn với các cung hẹp.

Biểu đồ 2 cho thấy Home Depot với Công cụ Fibonacci Retracements và Fibonacci Arcs. Cả hai chỉ số đều kéo dài từ mức thấp nhất của tháng 7 đến mức cao nhất của tháng 9. Lưu ý cách Đường cơ sở dốc lên và dài hơn đường thẳng đứng trong Công cụ Fibonacci Retracements. Trong khi Công cụ Fibonacci Retracements hiển thị các mức thoái lui tĩnh thì Fibonacci Arcs hiển thị các mức thoái lui động phát triển theo thời gian. Các cung Fibonacci được vẽ sau một đợt suy giảm dần dần đi xuống thấp hơn, biểu thị các vùng kháng cự đang giảm. Các cung Fibonacci được vẽ sau một đợt tăng giá từ từ di chuyển lên cao hơn, biểu thị các vùng hỗ trợ đang tăng lên. Bất chấp những khác biệt này, cả hai công cụ đều dự đoán mức hỗ trợ, kháng cự và đảo chiều.

Biểu đồ 3 cho thấy Nvdia (NVDA) có hai hỗ trợ đánh dấu Fibonacci Arcs. Các cung Fibonacci đầu tiên kéo dài từ mức thấp nhất của tháng Hai đến mức cao nhất của tháng Năm. NVDA giảm khá mạnh so với mức cao đầu tháng 5, nhưng đã đảo chiều ở giữa vòng cung 50% và 62%. Vòng cung Fibonacci thứ hai (màu hồng) kéo dài từ mức thấp tháng 5 đến mức cao nhất tháng 6. Mức tăng này ngắn hơn nên các cung Fibonacci không rộng bằng. NVDA giảm giá vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7, nhưng tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần đường cong 62% và tăng mạnh vào giữa tháng 7.

Biểu đồ 4 cho thấy Cleveland Cliffs (CLF) có mức tăng đột biến từ tháng 3 đến tháng 5 và sau đó là một đợt thoái lui không ổn định. Cổ phiếu bật ra khỏi đường cong 38% vào giữa tháng 5 và sau đó bật ra khỏi đường cong 62% vào đầu tháng 7. Ngay cả những nhà giao dịch đã bỏ lỡ cú bật lên này cũng có cơ hội thứ hai với sự đảo chiều và đột phá vào đầu tháng 9.

Biểu đồ 5 cho thấy Nhà hàng Darden (DRI) với các cung Fibonacci được vẽ từ mức cao nhất tháng 4 đến mức thấp tháng 5. Cổ phiếu phục hồi vào cuối tháng 5 và chạm mức kháng cự ở đường cong 62% vào giữa tháng 6. Sau khi chững lại trong vài ngày, cổ phiếu giảm mạnh với một thân nến đen dài. Vùng kháng cự ở vùng 44-45 được xác nhận bởi mức cao nhất từ tháng 5 đến tháng 6 (ô màu cam).

Biểu đồ 6 cho thấy Paychex (PAYX) với các cung Fibonacci được vẽ từ mức cao nhất tháng 5 đến mức thấp nhất tháng 7 (2008). Cổ phiếu phục hồi từ giữa tháng 7 đến giữa tháng 8, nhưng mức tăng trước đó đã chạm mức kháng cự ở đường cong 62%. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng một nêm tăng có khả năng giảm giá đã hình thành. Mặc dù cổ phiếu đã di chuyển ra ngoài vòng cung 62%, nhưng động thái đi ngang này không được coi là một đột phá tăng giá. PAYX giao dịch ổn định trong vài ngày và sau đó phá vỡ mức hỗ trợ để báo hiệu sự tiếp tục giảm từ tháng 5 đến tháng 6.

Những người lập biểu đồ đôi khi cần thêm thời gian để xem các mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong tương lai trên biểu đồ. Biểu đồ 7 cho thấy S&P 500 ETF (SPY) từ giữa tháng 3 đến giữa tháng 7 với 60 thanh bổ sung được thêm vào. Với các thanh bổ sung này, người lập biểu đồ có thể thấy các cung này phát triển như thế nào trong tương lai. Điều này có thể được thực hiện bằng cách đi tới “thuộc tính biểu đồ” và nhập số khoảng thời gian cho phần mở rộng vào hộp “thanh bổ sung”.

Cung Fibonacci được sử dụng để xác định các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều tiềm năng. Giống như Công cụ Fibonacci Retracements, những điểm đảo chiều này giả định rằng động thái này có tính chất điều chỉnh. Sự thoái lui sau một đợt tăng giá được coi là một sự điều chỉnh sẽ tìm thấy mức hỗ trợ phía trên mức bắt đầu của đợt tăng giá. Sự phục hồi sau một đợt giảm giá được coi là một đợt phục hồi ngược xu hướng sẽ chạm mức kháng cự dưới mức bắt đầu giảm giá. Fibonacci Arcs cho phép người dùng dự đoán điểm kết thúc của những động thái ngược xu hướng này. Giống như tất cả các công cụ chú thích, Fibonacci Arcs không phải là một hệ thống độc lập. Chỉ vì giá tiếp cận một vòng cung không có nghĩa là chúng sẽ đảo chiều. Giá di chuyển ngay qua các cung này trong nhiều trường hợp. Không có chỉ số nào là hoàn hảo. Đây là lý do tại sao các nhà lập biểu phải sử dụng các công cụ khác để xác nhận mức hỗ trợ, kháng cự, đảo chiều tăng và đảo chiều giảm.

Để thêm Fibonacci Arcs vào biểu đồ của bạn, bạn có thể sử dụng công cụ chú thích ChartNotes của chúng tôi. Dưới đây là ví dụ về biểu đồ được chú thích bằng Fibonacci Arc.

Để tìm hiểu thêm về cách thêm chú thích này vào biểu đồ của bạn, hãy xem bài viết trong Trung tâm hỗ trợ của chúng tôi về Công cụ nghiên cứu dòng của ChartNotes .

Trong khi Fibonacci Retracements chỉ tập trung vào sự thay đổi giá thì Fibonacci Arcs kết hợp yếu tố thời gian. Các cung được dựa trên Đường cơ sở có góc cạnh, có tính đến sự thay đổi về giá và thời gian.

Sau một xu hướng đi lên, hãy xem xét nơi giá có thể tìm thấy sự hỗ trợ khi chúng quay trở lại. Nếu giá đảo chiều gần một vòng cung, nó có thể chỉ ra vùng hỗ trợ tiềm năng.

Sau một đợt giảm giá, Fibonacci Arcs có thể giúp dự đoán các vùng kháng cự tiềm năng cho sự phục hồi của giá. Sự dừng lại hoặc đảo chiều của cú nảy gần một vòng cung có thể biểu thị lực cản.

Có, để xem các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng trong tương lai, người lập biểu có thể thêm các thanh hoặc khoảng thời gian bổ sung vào biểu đồ của mình, từ đó mở rộng “đường ngày”.

Không, mặc dù Fibonacci Arc cung cấp những hiểu biết có giá trị nhưng chúng nên được sử dụng cùng với các công cụ khác để xác nhận mức hỗ trợ, kháng cự và khả năng đảo chiều.