Được phát triển bởi Gilbert Raff, Kênh hồi quy Raff là một hồi quy tuyến tính với các đường xu hướng cách đều nhau ở trên và dưới. Độ rộng của kênh dựa trên mức cao nhất hoặc mức thấp nhất tính từ hồi quy tuyến tính. Xu hướng tăng miễn là giá tăng trong kênh này. Xu hướng tăng đảo ngược khi giá phá vỡ dưới phần mở rộng kênh. Xu hướng giảm khi giá giảm trong kênh. Tương tự, xu hướng giảm đảo ngược khi giá vượt lên trên phần mở rộng kênh.

Kênh hồi quy Raff (RRC) dựa trên hồi quy tuyến tính, là đường bình phương nhỏ nhất phù hợp nhất cho một chuỗi giá. Mặc dù công thức nằm ngoài phạm vi của bài viết này nhưng hồi quy tuyến tính rất dễ hiểu bằng ví dụ trực quan. Biểu đồ 1 cho thấy Nasdaq 100 ETF (QQQQ) với Kênh hồi quy Raff màu đỏ. Đường giữa là đường hồi quy tuyến tính kéo dài từ mức đóng cửa thấp nhất của tháng 7 đến mức đóng cửa cao nhất của tháng 1. Lưu ý rằng hồi quy tuyến tính dựa trên giá đóng cửa . Điều này làm cho đường hồi quy tuyến tính trở thành đường phù hợp nhất cho giá đóng cửa từ mức thấp nhất trong tháng 7 đến mức cao nhất trong tháng 1. Tiếp theo, chiều rộng được thiết lập bằng cách xác định mức cao nhất hoặc thấp nhất so với hồi quy tuyến tính (đầu tháng 7 đến giữa tháng 1). Trong trường hợp này, mức thấp nhất của ngày hôm sau là mức xa nhất và được sử dụng để đặt đường xu hướng kênh phía dưới. Đường xu hướng phía trên sau đó được đặt cùng khoảng cách với đường hồi quy tuyến tính như đường xu hướng phía dưới.

Biểu đồ 2 cho thấy một ví dụ về QQQQ trong xu hướng giảm. Kênh hồi quy Raff kéo dài từ mức cao nhất (đóng cửa) tháng 4 đến mức thấp (đóng cửa) tháng 7. Mức cao nhất cuối tháng 6 xác định độ rộng của kênh vì đây là mức cao nhất hoặc thấp nhất tính từ hồi quy tuyến tính. Điều này có nghĩa là đường xu hướng phía dưới được đặt cùng khoảng cách với đường hồi quy tuyến tính như đường xu hướng phía trên.

Kênh hồi quy Raff có thể được vẽ để bao quát xu hướng hiện tại và sau đó xác định xu hướng. Sau khi được thiết lập, các đường mở rộng có thể được vẽ để xác định các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều. Một xu hướng tăng kéo dài từ mức đóng cửa thấp nhất đến mức đóng cửa cao nhất cho một biến động. Xu hướng giảm kéo dài từ mức đóng cửa cao nhất đến mức đóng cửa thấp nhất. Hãy nhớ rằng giá đóng cửa được sử dụng khi vẽ Kênh hồi quy Raff, nhưng các mức cao và thấp trong ngày được sử dụng để thiết lập các đường xu hướng của kênh.

Biểu đồ 3 cho thấy Urban Outfitters (URBN) với Kênh hồi quy Raff được vẽ từ mức thấp tháng 7 năm 2007 đến mức cao nhất tháng 9 năm 2008 (đóng cửa hàng tuần). Điều này bao gồm xu hướng tăng cho đến nay. Nếu URBN chuyển sang mức đóng cửa cao mới vào tháng 10 thì Kênh hồi quy Raff sẽ mở rộng đến mức cao đó. Thay vào đó, URBN đã phá vỡ xuống dưới phần mở rộng kênh hồi quy để đảo ngược xu hướng tăng. Lưu ý rằng đường xu hướng phía dưới đã được mở rộng để ngoại suy kênh.

Biểu đồ 4 cho thấy Nvidia (NVDA) có xu hướng giảm kéo dài từ mức cao nhất tháng 10 năm 2007 đến mức thấp nhất tháng 11 năm 2008. Kênh hồi quy Raff không mở rộng thêm vì cổ phiếu được giao dịch ổn định và giữ trên mức thấp nhất trong tháng 11 cho đến năm 2009. Đường chấm màu đỏ cho thấy phần mở rộng kênh của đỉnh kênh hồi quy. NVDA đã phá vỡ phần mở rộng này vào tháng 2-tháng 3 để bắt đầu xu hướng tăng.

Là một kênh dựa trên hồi quy tuyến tính, Kênh hồi quy Raff rất phù hợp để xác định xu hướng. Độ rộng của kênh phụ thuộc vào mức cao nhất hoặc thấp nhất từ hồi quy tuyến tính. Do đó, mức cao và mức thấp tăng đột biến sẽ dẫn đến các kênh rất rộng có thể không thu được phạm vi thực. Khi một xu hướng tăng bắt đầu bằng một đợt tăng mạnh, mức thấp theo sau đợt tăng ban đầu này thường là mức cao nhất-thấp xa nhất so với hồi quy tuyến tính. Nói rộng ra, khi một xu hướng giảm bắt đầu bằng một đợt giảm mạnh, mức cao nhất của mức giảm ban đầu này thường là mức cao nhất-thấp xa nhất so với hồi quy tuyến tính. Những chuyển động ban đầu sắc nét tạo ra các kênh rộng với rất ít, nếu có, mức cao hoặc mức thấp phản ứng chạm vào đường xu hướng trên và dưới. Đó là trường hợp tăng vọt từ mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2009 (xem biểu đồ QQQQ bên dưới). Mặc dù bài viết này chỉ tập trung vào việc xác định xu hướng, Kênh hồi quy Raff có thể được rút ra sớm theo xu hướng và mở rộng để dự báo các mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong tương lai cũng như các mức quá mua hoặc quá bán . Phần mở rộng kênh có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự. Di chuyển ra ngoài phần mở rộng kênh cũng có thể biểu thị tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức.

Bạn có thể sử dụng công cụ chú thích ChartNotes của chúng tôi để thêm Kênh hồi quy Raff vào biểu đồ của mình. Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy ví dụ về biểu đồ được chú thích bằng hai chú thích Kênh hồi quy Raff.

Để tìm hiểu thêm về cách thêm chú thích này vào biểu đồ của bạn, hãy xem bài viết trong Trung tâm hỗ trợ của chúng tôi về Công cụ nghiên cứu dòng của ChartNotes .