Đóng sách là gì?

Đóng sổ là khoảng thời gian mà công ty sẽ không xử lý các điều chỉnh đối với sổ đăng ký cổ đông hoặc yêu cầu chuyển nhượng cổ phần. Các công ty thường sử dụng ngày khóa sổ để xác định ngày khóa sổ nhằm xác định nhà đầu tư nào trong hồ sơ sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức trong khoảng thời gian đó.

Bài học chính

  • Đóng sách là khoảng thời gian mà các công ty không xử lý các điều chỉnh trong sổ đăng ký của họ hoặc bất kỳ yêu cầu chuyển nhượng cổ phiếu nào.
  • Việc đóng sổ cũng được sử dụng làm ngày khóa sổ để xác định nhà đầu tư nào sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức cho kỳ cổ tức đó.
  • Các nhà đầu tư rất chú ý đến ngày đóng sổ vì nó quyết định khi nào họ nên bán cổ phiếu của mình hoặc họ cần nắm giữ chúng trong bao lâu để nhận được cổ tức.
  • Các ngày chia cổ tức quan trọng khác có liên quan đến việc đóng sổ sách là ngày công bố thông tin, ngày ghi sổ, ngày giao dịch không hưởng quyền và ngày thanh toán.

Hiểu về việc đóng sách

Cổ phiếu của các công ty giao dịch công khai thay đổi hàng ngày khi các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu trên các sàn giao dịch chứng khoán. Bởi vì cổ phiếu được trao tay giữa các nhà đầu tư rất nhanh chóng trên thị trường chứng khoán nên khó có thể xác định ai sở hữu cổ phiếu tại một thời điểm cụ thể.

Do tính phức tạp này, khi công ty tuyên bố sẽ trả cổ tức, công ty phải ấn định ngày cụ thể công ty sẽ đóng sổ cổ đông và cam kết gửi cổ tức cho tất cả nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu kể từ ngày đó. Việc đóng sổ cho phép các công ty làm rõ quá trình sở hữu cổ phiếu.

Sau khi công ty tuyên bố đóng sổ, công ty vẫn tiếp tục duy trì hồ sơ về quyền sở hữu. Ngày đăng ký là ngày mà các công ty kiểm tra xem liệu nhà đầu tư có tên trong sổ sách của họ hay không và do đó có đủ điều kiện nhận cổ tức hay không. Hội đồng quản trị của một công ty thiết lập một ngày kỷ lục sau khi họ quyết định trả cổ tức.

Ngày ghi sổ và ngày đóng sổ đều giống nhau về yêu cầu giới hạn, mặc dù ngày ghi sổ không nhất thiết hàm ý khoảng thời gian kết thúc điều chỉnh hoặc chuyển giao. Ngày ghi chép thường được gọi là ngày khóa sổ ở một số nước ngoài. Khi đầu tư quốc tế, điều quan trọng là phải nhận thức được những thay đổi nhỏ về thuật ngữ này và cách chúng có thể tác động đến danh mục đầu tư của một người.

Một cổ phiếu trả cổ tức thường tăng giá khi ngày đóng sổ sách đến gần. Do công tác hậu cần xử lý một số lượng lớn các khoản thanh toán, cổ tức có thể không được trả cho đến vài ngày sau đó. Sau ngày đóng sổ, giá cổ phiếu thường bắt đầu giảm vì người mua sau ngày này không còn được hưởng cổ tức. Mặc dù quá trình này sẽ bắt đầu lại vào ngày đóng sách tiếp theo.

Ngày đóng sổ rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì nó giúp họ quyết định thời điểm bán cổ phiếu của mình, không chỉ liên quan đến việc tăng vốn mà còn là một phần của chiến lược thu nhập. Nếu họ muốn nhận cổ tức thì họ sẽ trì hoãn cho đến khi bán cổ phiếu của mình sau này.

Đóng sổ sách, ngày ghi sổ và ngày giao dịch không hưởng cổ tức

Sau ngày chốt sổ và ngày chốt sổ, ngày giao dịch không hưởng quyền là một ngày quan trọng khác có liên quan. Vào và sau ngày giao dịch không hưởng quyền, người bán vẫn được hưởng cổ tức ngay cả khi họ đã bán cổ phần của mình cho người mua vì tên của họ vẫn xuất hiện vào ngày đăng ký.

Ngày giao dịch không hưởng cổ tức thường được ấn định trong hai ngày làm việc trước ngày ghi nhận cổ tức do hệ thống thanh toán T+3 được sử dụng trên thị trường tài chính Hoa Kỳ. Nói một cách rõ ràng hơn, nếu bạn mua cổ phiếu một ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền, tên của bạn sẽ xuất hiện vào ngày đăng ký, khiến bạn đủ điều kiện nhận khoản thanh toán cổ tức. Nếu bạn mua cổ phiếu vào ngày không hưởng cổ tức hoặc sau đó, bạn sẽ không nhận được cổ tức trong thời gian đó.

Các ngày quan trọng khác liên quan đến việc đóng sổ sách bao gồm ngày tuyên bố, khi ban giám đốc công ty thông báo phân phối cổ tức, cùng với ngày thanh toán, khi công ty gửi séc cổ tức hoặc ghi có vào tài khoản nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư chú ý đến hồ sơ thanh toán cổ tức vì nhận cổ tức là một phần quan trọng của một số chiến lược đầu tư định hướng thu nhập. Đây có thể là những cách tiếp cận độc lập để duy trì thu nhập ổn định mà không có nhiều rủi ro hoặc là một phần bổ sung cho chiến lược danh mục đầu tư lớn hơn.