Các mức thoái lui Fibonacci dựa trên các tỷ lệ được sử dụng để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trên biểu đồ giá. Các tỷ lệ này được tìm thấy trong dãy Fibonacci. Các mức thoái lui Fibonacci phổ biến nhất là 61,8% và 38,2%. Lưu ý rằng 38,2% thường được làm tròn thành 38% và 61,8 được làm tròn thành 62%. Sau một đợt tăng giá, các nhà lập biểu áp dụng tỷ lệ Fibonacci để xác định các mức thoái lui và dự báo mức độ điều chỉnh hoặc thoái lui. Các mức thoái lui Fibonacci cũng có thể được áp dụng sau một đợt giảm giá để dự báo độ dài của đợt phục hồi ngược xu hướng. Những mức thoái lui này có thể được kết hợp với các chỉ báo và mô hình giá khác để tạo ra một chiến lược tổng thể.

May mắn thay, bạn không cần phải đi sâu vào các tính chất toán học đằng sau dãy Fibonacci và Tỷ lệ vàng. Có rất nhiều nguồn khác đi sâu vào nó một cách chi tiết. Tuy nhiên, một vài điều cơ bản sẽ cung cấp nền tảng cần thiết cho những con số phổ biến nhất. Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được ghi nhận là người đã giới thiệu dãy Fibonacci cho phương Tây. Nó như sau:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610……

Chuỗi kéo dài đến vô tận và chứa nhiều tính chất toán học độc đáo.

• Sau 0 và 1, mỗi số là tổng của hai số đứng trước (1+2=3, 2+3=5, 5+8=13 8+13=21 v.v…).
• Một số chia cho số trước xấp xỉ 1,618 (21/13=1,6153, 34/21=1,6190, 55/34=1,6176, 89/55=1,6181). Giá trị xấp xỉ gần bằng 1,6180 khi số lượng tăng lên.
• Một số chia cho số cao nhất tiếp theo sẽ xấp xỉ 0,6180 (13/21=.6190, 21/34=.6176, 34/55=.6181, 55/89=.6179, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,6180 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%.
• Một số chia cho hai vị trí khác cao hơn sẽ xấp xỉ 0,3820 (13/34=.382, 21/55=.3818, 34/89=.3820, 55/=144=3819, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,3820 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng 1 – .618 = .382
• Một số chia cho ba vị trí khác cao hơn sẽ xấp xỉ 0,2360 (13/55=.2363, 21/89=.2359, 34/144=.2361, 55/233=.2361, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,2360 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 23,6%.

1.618 đề cập đến Tỷ lệ vàng hoặc Giá trị trung bình vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách Nguyên lý sóng Elliott , Robert Prechter đã trích dẫn William Hoffer từ tạp chí Smithsonian Magazine số tháng 12 năm 1975:

….tỷ lệ .618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các lá bài và đền Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài không gian. Người Hy Lạp phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ dựa trên tỷ lệ này. Họ gọi nó là ý nghĩa vàng.

Các mức thoái lui cảnh báo các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư về khả năng đảo ngược xu hướng, vùng kháng cự hoặc vùng hỗ trợ. Sự thoái lui dựa trên động thái trước đó. Sự phục hồi dự kiến sẽ lấy lại một phần của mức giảm trước đó, trong khi sự điều chỉnh được kỳ vọng sẽ lấy lại một phần của mức tăng trước đó. Khi một đợt pullback bắt đầu, người lập biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi sự điều chỉnh tiến đến những mức thoái lui này, các nhà phân tích biểu đồ nên cảnh giác hơn về khả năng đảo chiều tăng giá. Biểu đồ 1 cho thấy Home Depot đang thoái lui khoảng 50% so với mức tăng trước đó.

Điều ngược lại áp dụng cho sự phục hồi hoặc tiến bộ điều chỉnh sau một đợt suy giảm. Khi sự phục hồi bắt đầu, người lập biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi sự điều chỉnh tiến đến những mức thoái lui này, các nhà phân tích biểu đồ nên cảnh giác hơn về khả năng đảo chiều giảm giá. Biểu đồ 2 cho thấy 3M (MMM) đang thoái lui khoảng 50% so với mức giảm trước đó.

Hãy nhớ rằng các mức thoái lui này không phải là điểm đảo chiều cứng. Thay vào đó, chúng đóng vai trò là vùng cảnh báo về khả năng đảo chiều. Tại thời điểm này, các nhà giao dịch nên sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác định hoặc xác nhận sự đảo chiều. Chúng có thể bao gồm nến, mô hình giá, dao động động lượng hoặc đường trung bình động.

Công cụ thoái lui Fibonacci tại StockCharts hiển thị bốn mức thoái lui phổ biến: 23,6%, 38,2%, 50% và 61,8%. Từ phần Fibonacci ở trên, rõ ràng là 23,6%, 38,2% và 61,8% xuất phát từ các tỷ lệ được tìm thấy trong chuỗi Fibonacci. Mức thoái lui 50% không dựa trên số Fibonacci. Thay vào đó, con số này bắt nguồn từ khẳng định của Lý thuyết Dow rằng Đường trung bình thường thoái lui một nửa xu hướng trước đó của chúng.

Dựa trên độ sâu, chúng ta có thể coi mức thoái lui 23,6% là tương đối nông. Những mức thoái lui như vậy sẽ phù hợp với các cờ hoặc các đợt thoái lui ngắn. Mức thoái lui trong phạm vi 38,2% -50% sẽ được coi là vừa phải. Mặc dù sâu hơn nhưng mức thoái lui 61,8% có thể được gọi là mức thoái lui vàng. Rốt cuộc, nó dựa trên Tỷ lệ vàng.

Sự thoái lui nông xảy ra, nhưng việc nắm bắt những điều này đòi hỏi phải theo dõi chặt chẽ hơn và ngón tay kích hoạt nhanh hơn. Các ví dụ bên dưới sử dụng biểu đồ hàng ngày trong khoảng thời gian từ 3 đến 9 tháng. Trọng tâm sẽ là các mức thoái lui vừa phải (38,2-50%) và các mức thoái lui vàng (61,8%). Ngoài ra, những ví dụ này sẽ chỉ ra cách kết hợp các mức thoái lui với các chỉ báo khác để xác nhận sự đảo chiều.

Biểu đồ 3 cho thấy Mục tiêu (TGT) với mức điều chỉnh thoái lui 38% so với mức tăng trước đó. Sự suy giảm này cũng hình thành một cái nêm rơi xuống, đặc trưng cho các động thái điều chỉnh. Sự kết hợp này đã đưa ra cảnh báo đảo chiều. Chaikin Money Flow chuyển biến tích cực khi cổ phiếu tăng giá vào cuối tháng 6, nhưng nỗ lực đảo chiều đầu tiên này đã thất bại. Vâng, sẽ có những thất bại. Lần đảo chiều thứ hai vào giữa tháng 7 đã thành công. Lưu ý rằng TGT tăng giá, phá vỡ đường xu hướng hình nêm và Chaikin Money Flow chuyển sang dương (đường màu xanh lá cây).

Biểu đồ 4 cho thấy Petsmart (PETM) có mức thoái lui vừa phải 38% và các tín hiệu khác kết hợp với nhau. Sau khi giảm trong tháng 9 và tháng 10, cổ phiếu đã phục hồi trở lại mức 28 vào tháng 11. Ngoài mức thoái lui 38%, hãy lưu ý rằng mức hỗ trợ bị phá vỡ đã chuyển thành mức kháng cự trong khu vực này. Sự kết hợp này đóng vai trò như một cảnh báo về khả năng đảo chiều. Williams %R đang giao dịch trên -20% và cũng đang ở mức quá mua. Các tín hiệu tiếp theo khẳng định sự đảo chiều. Đầu tiên, Williams %R quay trở lại dưới -20%. Thứ hai, PETM hình thành một lá cờ đang trỗi dậy và phá vỡ mức hỗ trợ của lá cờ với mức giảm mạnh vào tuần thứ hai của tháng 12.

Biểu đồ 4 cho thấy Pfizer (PFE) chạm đáy gần mức thoái lui 62%. Trước lần phục hồi thành công này, đã có một lần thoát thất bại gần mức thoái lui 50%. Sự đảo chiều thành công xảy ra với một búa với khối lượng lớn và tiếp theo là đột phá vài ngày sau đó.

Biểu đồ 5 cho thấy JP Morgan (JPM) đạt đỉnh gần mức thoái lui 62%. Sự gia tăng tới mức thoái lui 62% khá mạnh, nhưng ngưỡng kháng cự bất ngờ xuất hiện với sự xác nhận đảo chiều đến từ MACD (5,35,5). Nến đỏ và khoảng trống giảm đã khẳng định mức kháng cự gần mức thoái lui 62%. Có một sự phục hồi trở lại trên mức 44,5 trong hai ngày, nhưng sự phục hồi này nhanh chóng thất bại do MACD di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó (đường chấm màu đỏ).

Các mức thoái lui Fibonacci thường được sử dụng để xác định điểm kết thúc của một đợt điều chỉnh hoặc một đợt bật lên ngược xu hướng. Sự điều chỉnh và sự phục hồi ngược xu hướng thường quay trở lại một phần của chuyển động trước đó. Trong khi xảy ra các mức thoái lui ngắn 23,6%, thì vùng 38,2-61,8% có nhiều khả năng xảy ra nhất (với 50% ở giữa). Vùng này có vẻ lớn nhưng nó chỉ là vùng cảnh báo đảo chiều. Cần có các tín hiệu kỹ thuật khác để xác nhận sự đảo chiều. Sự đảo chiều có thể được xác nhận bằng nến, chỉ báo động lượng , khối lượng hoặc mô hình biểu đồ. Càng nhiều yếu tố xác nhận, tín hiệu càng mạnh.

Bạn có thể sử dụng công cụ chú thích ChartNotes của chúng tôi để thêm Đường thoái lui Fibonacci vào biểu đồ của mình. Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy ví dụ về biểu đồ được chú thích bằng Đường thoái lui Fibonacci.

Để tìm hiểu thêm về cách thêm chú thích này vào biểu đồ của bạn, hãy xem bài viết trong Trung tâm hỗ trợ của chúng tôi về Công cụ nghiên cứu dòng của ChartNotes .

Các mức thoái lui Fibonacci được sử dụng để dự đoán và ứng phó với sự đảo chiều giá tiềm năng trên thị trường. Khi giá tiếp cận các mức thoái lui này, các nhà giao dịch nên cảnh giác về khả năng đảo chiều tăng hoặc giảm.

Các mức thoái lui Fibonacci phổ biến nhất (hoặc thường được xem) là 61,8% và 38,2%. Đôi khi những tỷ lệ phần trăm này được làm tròn tương ứng là 62% và 38%. Hai mức thoái lui ‘phổ biến’ khác bao gồm 23,6% và 50% (mặc dù 50% không phải là một phần của dãy Fibonacci).

Con số 1.618 đề cập đến Tỷ lệ vàng và được gọi là mức thoái lui ‘Vàng’. Mức này thường được coi là mức thoái lui đáng kể để theo dõi khả năng đảo chiều.

Vùng cảnh báo trong mức thoái lui Fibonacci đề cập đến các khu vực có thể xảy ra khả năng đảo ngược xu hướng, kháng cự hoặc hỗ trợ. Chúng giúp các nhà giao dịch xác định các mức thoái lui cụ thể để theo dõi khả năng đảo chiều.

Các mức thoái lui Fibonacci có thể được kết hợp với các chỉ báo khác như nến, mô hình giá, chỉ báo dao động động lượng hoặc đường trung bình động để tạo ra chiến lược giao dịch mạnh mẽ và xác nhận các đảo chiều tiềm năng.