Đường hình quạt Fibonacci là đường xu hướng dựa trên các điểm thoái lui Fibonacci. Các đường quạt tăng kéo dài từ đáy và đi qua mức thoái lui dựa trên mức tăng (từ đáy đến đỉnh). Sau đó, những dòng quạt này có thể ước tính mức hỗ trợ hoặc vùng đảo chiều tiềm năng. Các đường quạt rơi kéo dài xuống từ đỉnh và đi qua các mức thoái lui dựa trên mức suy giảm (đỉnh đến đáy). Sau đó, những đường quạt này có thể ước tính mức kháng cự hoặc vùng đảo chiều tiềm năng. Bài viết này sẽ giải thích các tỷ lệ Fibonacci và cung cấp các ví dụ sử dụng Quạt Fibonacci để dự đoán mức hỗ trợ và kháng cự.

Bài viết này không nhằm mục đích đi sâu vào các tính chất toán học đằng sau dãy Fibonacci và Tỷ lệ vàng. Có rất nhiều nguồn khác cho chi tiết này. Tuy nhiên, một vài điều cơ bản sẽ cung cấp nền tảng cần thiết cho những con số phổ biến nhất. Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được ghi nhận là người đã giới thiệu dãy Fibonacci cho phương Tây. Nó như sau:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610……

Chuỗi kéo dài đến vô tận và chứa nhiều tính chất toán học độc đáo:

• Sau 0 và 1, mỗi số là tổng của hai số đứng trước (1+2=3, 2+3=5, 5+8=13 8+13=21 v.v…).
• Một số chia cho số trước xấp xỉ 1,618 (21/13=1,6153, 34/21=1,6190, 55/34=1,6176, 89/55=1,6181). Giá trị xấp xỉ gần bằng 1,6180 khi số lượng tăng lên.
• Một số chia cho số cao nhất tiếp theo sẽ xấp xỉ 0,6180 (13/21=.6190, 21/34=.6176, 34/55=.6181, 55/89=.6179, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,6180 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%.
• Một số chia cho hai vị trí khác cao hơn sẽ xấp xỉ 0,3820 (13/34=.382, 21/55=.3818, 34/89=.3820, 55/=144=3819, v.v.). Giá trị gần đúng gần bằng 0,3820 khi số lượng tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng 1 – .618 = .382

1.618 đề cập đến Tỷ lệ vàng hoặc Giá trị trung bình vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách Nguyên lý sóng Elliott , Robert Prechter đã trích dẫn William Hoffer từ tạp chí Smithsonian Magazine số tháng 12 năm 1975:

….tỷ lệ .618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các lá bài và đền Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài không gian. Người Hy Lạp phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ dựa trên tỷ lệ này. Họ gọi nó là ý nghĩa vàng.

Quạt Fibonacci tăng

• Fan Line 1: Máng thoái lui tới 38,2%
• Fan Line 2: Máng thoái lui tới 50%
• Fan Line 3: Máng tới mức thoái lui 61,8%

Biểu đồ 1 cho thấy S&P 500 ETF với các đường Fibonacci Fan tăng dần. Các đường này dựa trên đáy tháng 3 năm 2009 (thấp) và đỉnh tháng 4 năm 2010 (cao). Các đường ngang màu hồng hiển thị Công cụ Fibonacci Retracements kéo dài từ đáy đến đỉnh. Phải mất hai điểm để vẽ một đường thẳng. Điểm đầu tiên cho mỗi dòng quạt được căn cứ vào mức thấp. Điểm thứ hai dựa trên các mức thoái lui Fibonacci. Lưu ý cách các đường Fibonacci Fan bắt đầu từ đáy và đi qua các mức thoái lui Fibonacci này (mũi tên màu xanh).

Quạt Fibonacci rơi

• Fan Line 1: Mức thoái lui cao nhất tới 38,2%
• Fan Line 2: Mức thoái lui tối đa tới 50%
• Fan Line 3: Mức thoái lui cao nhất tới 61,8%

Biểu đồ 2 cho thấy S&P 500 ETF với các đường Fibonacci Fan hướng xuống. Các đường này dựa trên đỉnh tháng 4 năm 2010 (cao) và đáy tháng 7 năm 2010 (thấp). Các đường ngang màu hồng hiển thị Công cụ Fibonacci Retracements kéo dài từ đỉnh đến đáy. Phải mất hai điểm để vẽ một đường thẳng. Điểm đầu tiên cho mỗi dòng quạt được căn cứ vào độ cao. Điểm thứ hai dựa trên mức thoái lui Fibonacci. Lưu ý cách các đường Fibonacci Fan bắt đầu từ đỉnh và đi qua các mức thoái lui Fibonacci này (mũi tên màu xanh).

Sau khi tăng, các đường Fibonacci Fan có thể được vẽ để xác định các vùng hỗ trợ hoặc đảo chiều tiềm năng. Khi một đợt pullback bắt đầu, các đường quạt cung cấp cho người lập biểu đồ các mức quan trọng để theo dõi xem giá có chính xác hay không. Sau một đợt giảm giá, các đường Fibonacci Fan có thể được vẽ để xác định các vùng kháng cự hoặc đảo chiều tiềm năng. Khi quá trình bật lên bắt đầu, các đường hình quạt cung cấp cho người lập biểu đồ các mức quan trọng để theo dõi khi giá bật lên. Giống như các đường xu hướng thông thường, các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mở rộng khi các đường Fibonacci Fan mở rộng, khiến chúng trở nên động chứ không tĩnh.

Biểu đồ 3 cho thấy Anadarko Petroleum (APC) với các đường Fibonacci Fan kéo dài từ mức thấp nhất tháng 7 đến mức cao nhất tháng 10 (2009). Cổ phiếu đã bật ra khỏi đường quạt 38,2% vào cuối tháng 10 và sau đó chuyển sang đường quạt 61,8% vào tháng 12. APC kết thúc đợt điều chỉnh tại đường quạt thứ ba và quay trở lại trên mức 65. Có một đợt điều chỉnh khác vào tháng 2 và cổ phiếu lại đảo chiều gần đường quạt thứ ba. Biểu đồ này được vẽ bằng thang số học.

Biểu đồ 4 cho thấy Sara Lee (SLE) với các đường Fibonacci Fan kéo dài từ mức thấp nhất tháng 3 đến mức cao nhất tháng 7 (2009). Cổ phiếu giảm mạnh trong tháng 8 nhưng được hỗ trợ ở mức 50% vào cuối tháng đó. Lần phục hồi đầu tiên của đường fan 50% chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, nhưng cổ phiếu lại tìm thấy mức hỗ trợ ở đường 50% vào đầu tháng 9. Biểu đồ này được vẽ bằng thang số học.

Biểu đồ 5 cho thấy Nordstrom (JWN) với các đường Fibonacci Fan kéo dài xuống từ mức cao nhất tháng 4 đến mức thấp nhất tháng 5. Các nhà lập biểu có thể vạch ra giới hạn khi JWN bắt đầu phục hồi vào cuối tháng 5. JWN sau đó đã gặp phải sự kháng cự giữa dòng quạt 50% và 62%. JWN chuyển sang mức phản ứng thấp mới vào đầu tháng Sáu. Sau khi mức thấp trước đó được loại bỏ, thông thường cần phải vẽ lại các đường Fibonacci Fan dựa trên mức thấp mới. Biểu đồ 6 cho thấy các đường quạt mới với JWN một lần nữa chạm mức kháng cự giữa đường 50% và 62%. Biểu đồ này được vẽ bằng thang đo log.

Việc lựa chọn tỷ lệ có thể thay đổi độ dốc của các đường Fibonacci Fan, do đó sẽ thay đổi các mức hỗ trợ, kháng cự và đảo chiều tiềm năng. Chia tỷ lệ nhật ký xử lý các thay đổi về giá theo tỷ lệ phần trăm di chuyển. Mức tăng 10% từ 6 (60 xu) trông giống như mức tăng 10% từ 60 (6 điểm). Ngược lại, tỉ lệ số học tập trung vào sự thay đổi tuyệt đối. Việc di chuyển 1 đô la từ 6 lên 7 (+16,66%) trông giống như việc di chuyển 1 đô la từ 12 lên 13 (+8,33%), mặc dù phần trăm thay đổi là gấp đôi. Trên thang đo log, mức tăng 16,66% sẽ lớn gấp đôi mức tăng 8,33%. Biểu đồ 7 cho thấy Alcoa với thang đo số học. Lưu ý rằng lưới giá cách đều nhau. Khoảng cách giữa 6 và 7 giống như khoảng cách từ 12 đến 13. Tuy nhiên, trong khoảng thời gian dài hơn, tỷ lệ log thường được ưu tiên để mô tả chính xác các biến động giá lớn trên biểu đồ dài hạn

Alcoa đã tăng từ ~5 lên 12 trong vòng chưa đầy bốn tháng. Động thái này xuất hiện sắc nét trên thang log vì tỷ lệ phần trăm di chuyển từ mức thấp là lớn. Sự di chuyển có vẻ ít dốc hơn trên thang số học vì sự thay đổi tuyệt đối là như nhau từ mức thấp. Sự chênh lệch tỷ lệ không làm thay đổi điểm bắt đầu của các đường Fibonacci Fan hoặc các mức thoái lui thực tế. Các đường ngang màu hồng thể hiện sự hồi phục bằng nhau. Tuy nhiên, do việc chia tỷ lệ nên các đường Fibonacci Fan trên biểu đồ log dốc hơn và Alcoa đã phá vỡ đường 50% vào giữa tháng 4. Các đường Fibonacci Fan trên biểu đồ số học ít dốc hơn và Alcoa đã phá vỡ đường 50% vào đầu tháng 5.

Vậy quy mô nào tốt hơn? Thật không may, không có câu trả lời đúng hay sai. Số học và tỷ lệ log đã là một cuộc tranh luận sôi nổi trong phân tích kỹ thuật trong nhiều năm. Nó thực sự phụ thuộc vào sở thích cá nhân. Việc mở rộng quy mô tạo ra rất ít sự khác biệt với những biến động giá tương đối nhỏ trong khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, có sự khác biệt rõ ràng với những biến động giá lớn trong khoảng thời gian dài hơn. Tỷ lệ nhật ký thường được ưa thích cho các biểu đồ dài hạn.

Những người lập biểu đôi khi cần thêm thời gian để xem các mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong tương lai. Biểu đồ 9 cho thấy S&P 500 ETF (SPY) từ các đường Fibonacci Fan kéo dài từ mức cao nhất tháng 4 đến mức thấp nhất tháng 7. Những dòng này có giá trị miễn là mức thấp của tháng Bảy được giữ nguyên. Thêm 70 thanh nữa đã được thêm vào để mở rộng các đường này và xem các mức kháng cự trong tương lai. Điều này có thể được thực hiện bằng cách đi tới “thuộc tính biểu đồ” và nhập số khoảng thời gian cho phần mở rộng vào hộp “thanh bổ sung”. Hãy chú ý cách các đường kháng cự di chuyển đều đặn xuống phía dưới. Điều ngược lại xảy ra với các đường Fibonacci Fan đi lên. Các mức hỗ trợ đều đặn tăng cao hơn.

Fibonacci Fan xác định các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều tiềm năng. Giống như Công cụ Fibonacci Retracements, những điểm đảo chiều này giả định rằng động thái này là điều chỉnh. Một sự thoái lui sau một đợt tăng giá được coi là một sự điều chỉnh sẽ tìm thấy mức hỗ trợ cao hơn mức đáy ban đầu. Sự phục hồi sau một đợt giảm giá được coi là một đợt phục hồi ngược xu hướng và sẽ chạm mức kháng cự thấp hơn mức đỉnh ban đầu. Các đường hình quạt Fibonacci cho phép người dùng dự đoán điểm kết thúc của những động thái ngược xu hướng này.

Giống như tất cả các công cụ chú thích, các dòng Fibonacci Fan không phải là một hệ thống độc lập. Chỉ vì giá tiếp cận một vòng cung không có nghĩa là chúng sẽ đảo chiều. Giá di chuyển ngay qua những đường này trong nhiều trường hợp. Không có chỉ số nào là hoàn hảo. Đây là lý do tại sao các nhà lập biểu phải sử dụng các công cụ khác để xác nhận mức hỗ trợ, kháng cự, đảo chiều tăng và đảo chiều giảm.

Bạn có thể sử dụng công cụ chú thích ChartNotes của chúng tôi để thêm Fibonacci Fan vào biểu đồ của mình. Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy ví dụ về biểu đồ được chú thích bằng Fibonacci Fan.

Để tìm hiểu thêm về cách thêm chú thích này vào biểu đồ của bạn, hãy xem bài viết trong Trung tâm hỗ trợ của chúng tôi về Công cụ nghiên cứu dòng của ChartNotes .

Đường hình quạt Fibonacci là đường xu hướng dựa trên các điểm thoái lui Fibonacci giúp ước tính các mức hỗ trợ và kháng cự hoặc các vùng đảo chiều tiềm năng.

Những đường hình quạt này thể hiện các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều tiềm năng trên biểu đồ, giúp bạn dự đoán các chuyển động ngược xu hướng.

Các đường quạt tăng kéo dài từ đáy, dựa trên sự tiến triển từ đáy đến đỉnh, trong khi các đường quạt giảm kéo dài từ đỉnh, dựa trên sự suy giảm từ đỉnh đến đáy.

Không, các đường Fibonacci Fan không phải là một hệ thống độc lập và việc giá tiếp cận đường quạt không đảm bảo rằng chúng sẽ đảo chiều tại thời điểm đó. Điều cần thiết là sử dụng các công cụ và chỉ báo khác để xác nhận mức hỗ trợ, kháng cự và đảo chiều tiềm năng.

Chia tỷ lệ nhật ký xử lý các thay đổi về giá dưới dạng phần trăm di chuyển, làm cho các thay đổi phần trăm lớn hơn có vẻ quan trọng hơn. Mặt khác, việc chia tỷ lệ số học tập trung vào sự thay đổi giá tuyệt đối, làm cho các chuyển động bằng nhau của đồng đô la trông giống nhau bất kể tỷ lệ phần trăm.