Sự phản kháng là gì? Cách thức hoạt động trên Bảng cân đối kế toán và ví dụ

Sự thách thức là gì

Hủy bỏ là một điều khoản trong hợp đồng vô hiệu hóa trái phiếu hoặc khoản vay trên bảng cân đối kế toán khi người đi vay dành tiền mặt hoặc trái phiếu đủ để trả nợ. Người đi vay dành tiền mặt để trả nợ trái phiếu; do đó, số dư nợ và tiền mặt bù trừ nhau trên bảng cân đối kế toán và không cần phải ghi nhận.

Phá vỡ sự thách thức

Theo nghĩa rộng nhất, hành vi thách thức là bất kỳ điều khoản nào vô hiệu hóa thỏa thuận chứa đựng nó. Điều khoản này bao gồm nhiều yêu cầu khác nhau mà người mua thường phải đáp ứng trước khi người bán được yêu cầu từ bỏ quyền lợi của mình đối với một tài sản cụ thể. Việc phản đối đòi hỏi người đi vay phải dành đủ tiền, thường bằng tiền mặt và trái phiếu, để trang trải các khoản nợ liên quan của mình. Điều này có chức năng như một cách để làm cho nghĩa vụ nợ trở nên vô hiệu mà không có nguy cơ bị phạt trả trước. Vì số tiền nợ và số tiền dành riêng được bù đắp nên chúng được loại bỏ khỏi bảng cân đối kế toán một cách chức năng vì việc giám sát các tài khoản nói chung là không cần thiết.

Ví dụ về sự thách thức

Một lĩnh vực mà sự thách thức được sử dụng là mua bán bất động sản thương mại. Không giống như thế chấp nhà, các khoản vay thương mại có thể bị phạt trả trước đáng kể do nghĩa vụ đối với người sở hữu trái phiếu có cổ phần trong chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp thương mại (CMBS) có chứa khoản vay. Trả trước có thể là một vấn đề trong những tình huống này vì các nhà đầu tư mong đợi một số khoản thanh toán lãi nhất định sẽ tạo ra doanh thu. Nếu người đi vay trả sớm, họ sẽ mất số tiền tương lai đó, vì vậy, để tránh điều này, một số trái phiếu và khoản vay có ghi sẵn hình phạt trả trước. Để tránh bị phạt, nhưng về mặt chức năng, người mua bất động sản thương mại có thể xây dựng một danh mục đầu tư với số tiền tương đương. giá trị cho các nghĩa vụ còn lại. Chứng khoán phổ biến nhất trong các danh mục đầu tư này là trái phiếu chất lượng cao với lợi suất bao gồm lãi suất liên quan đến khoản vay. Cấu trúc này cho phép các trái chủ tiếp tục nhận được các khoản thanh toán và cho phép người đi vay có thể thanh toán khoản vay sớm.

Tạo tài khoản phòng thủ

Quá trình từ chối thường được coi là phức tạp và hiếm khi chỉ được thực hiện bởi người đi vay. Thông thường, cần có nhiều luật sư và chuyên gia tài chính để đảm bảo danh mục đầu tư được cấu trúc hợp lý và đáp ứng nhu cầu của quỹ để bù đắp khoản nợ. Điều này tương tự như việc đối chiếu trách nhiệm pháp lý được các chuyên gia quỹ hưu trí sử dụng, trong đó dòng thu nhập trong tương lai liên quan đến chứng khoán hiện tại khớp với các khoản thanh toán trong tương lai cần phải thực hiện.

Điều khoản phản đối

Là một phần của hợp đồng thế chấp, điều khoản hủy bỏ cung cấp cho người vay quyền bảo đảm quyền sở hữu hoặc chứng thư đối với tài sản sau khi khoản nợ được thanh toán đầy đủ. Trước thời điểm đó, tổ chức tài chính hỗ trợ khoản vay có mọi quyền đối với quyền sở hữu vì nó có chức năng thế chấp cho khoản nợ liên quan.

Các thỏa thuận tương tự cũng tồn tại với nhiều hoạt động mua sắm được tài trợ, quy mô lớn khác. Điều này bao gồm hầu hết các khoản vay mua xe. Sau khi khoản nợ được thanh toán đầy đủ, công ty tài chính sẽ chấm dứt quyền lợi đối với tài sản và sau đó giao tài sản đó cho người mua.