Tái cơ cấu nợ là gì?

Tái cơ cấu nợ là một quá trình được các công ty, cá nhân và thậm chí cả các quốc gia sử dụng để tránh nguy cơ vỡ nợ đối với các khoản nợ hiện tại của họ, chẳng hạn như đàm phán lãi suất thấp hơn. Tái cơ cấu nợ cung cấp một giải pháp thay thế ít tốn kém hơn cho việc phá sản khi con nợ gặp khó khăn về tài chính và nó có thể mang lại lợi ích cho cả người đi vay và người cho vay.

Điểm chính:

  • Cơ cấu lại nợ có sẵn cho các công ty, cá nhân và thậm chí cả các quốc gia.
  • Quá trình cơ cấu lại nợ có thể làm giảm lãi suất cho các khoản vay hoặc kéo dài thời hạn trả nợ.
  • Việc tái cơ cấu nợ có thể bao gồm việc hoán đổi nợ lấy vốn chủ sở hữu, trong đó các chủ nợ đồng ý hủy bỏ một phần hoặc toàn bộ số nợ tồn đọng để đổi lấy vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp.
  • Một quốc gia đang tìm cách cơ cấu lại khoản nợ của mình có thể chuyển khoản nợ từ khu vực tư nhân sang các tổ chức thuộc khu vực công.

Cơ cấu lại nợ hoạt động như thế nào

Một số công ty tìm cách cơ cấu lại các khoản nợ khi đứng trước nguy cơ phá sản. Quá trình tái cơ cấu nợ thường liên quan đến việc yêu cầu người cho vay đồng ý giảm lãi suất cho các khoản vay, gia hạn thời hạn thanh toán các khoản nợ của công ty hoặc cả hai. Những bước này cải thiện cơ hội hoàn trả nghĩa vụ của công ty và duy trì hoạt động kinh doanh. Các chủ nợ hiểu rằng họ sẽ nhận được ít hơn nếu công ty bị buộc phải phá sản hoặc giải thể.

Tái cơ cấu nợ có thể mang lại lợi ích cho cả hai bên vì doanh nghiệp tránh được phá sản và người cho vay thường nhận được nhiều hơn số tiền họ có được thông qua thủ tục phá sản.

Quá trình này diễn ra giống nhau đối với các cá nhân và quốc gia, mặc dù ở quy mô rất khác nhau.

Quan trọng

Những cá nhân mong muốn cơ cấu lại các khoản nợ của mình có thể thuê một công ty xóa nợ để giúp đỡ trong quá trình đàm phán. Nhưng họ nên đảm bảo rằng họ đang giao dịch với một nơi có uy tín chứ không phải lừa đảo.

Các loại cơ cấu lại nợ

Cơ cấu lại nợ cho doanh nghiệp

Các doanh nghiệp có sẵn một số công cụ để cơ cấu lại các khoản nợ của mình. Một là hoán đổi nợ lấy vốn chủ sở hữu. Điều này xảy ra khi các chủ nợ đồng ý hủy bỏ một phần hoặc toàn bộ các khoản nợ tồn đọng của công ty để đổi lấy vốn chủ sở hữu (quyền sở hữu một phần) trong doanh nghiệp. Việc hoán đổi thường là một lựa chọn ưu tiên khi cả khoản nợ tồn đọng và tài sản của công ty đều lớn và việc buộc doanh nghiệp phải ngừng hoạt động sẽ phản tác dụng. Các chủ nợ thà nắm quyền kiểm soát công ty đang gặp khó khăn, nếu điều đó là cần thiết, như một mối lo ngại đang diễn ra.

Một công ty đang tìm cách cơ cấu lại khoản nợ của mình cũng có thể đàm phán lại với các trái chủ của mình để “cắt tóc” – nghĩa là một phần tiền lãi chưa thanh toán sẽ bị xóa hoặc một phần số dư sẽ không được hoàn trả.

Một công ty thường sẽ phát hành trái phiếu có thể thu hồi để bảo vệ mình khỏi tình huống không thể thanh toán lãi. Một trái phiếu có đặc điểm có thể thu hồi có thể được nhà phát hành mua lại sớm trong thời điểm lãi suất giảm. Điều này cho phép tổ chức phát hành cơ cấu lại khoản nợ trong tương lai vì khoản nợ hiện tại có thể được thay thế bằng khoản nợ mới với lãi suất thấp hơn.

Cơ cấu lại nợ cho các nước

Các quốc gia có thể phải đối mặt với tình trạng vỡ nợ đối với khoản nợ có chủ quyền của mình và điều này đã xảy ra trong suốt lịch sử. Trong thời hiện đại, một số quốc gia lựa chọn cơ cấu lại khoản nợ của mình với các trái chủ. Điều này có thể có nghĩa là chuyển nợ từ khu vực tư nhân sang các tổ chức khu vực công có khả năng xử lý tốt hơn tác động của việc vỡ nợ của một quốc gia.

Các chủ sở hữu trái phiếu chính phủ cũng có thể phải cắt tóc bằng cách đồng ý chấp nhận một tỷ lệ phần trăm giảm bớt số tiền họ nợ, có lẽ là 25% toàn bộ giá trị trái phiếu của họ. Ngày đáo hạn của trái phiếu cũng có thể được kéo dài, giúp cơ quan phát hành chính phủ có thêm thời gian để đảm bảo số tiền cần thiết để trả cho các trái chủ của mình.

Thật không may, kiểu tái cơ cấu nợ này không có nhiều sự giám sát quốc tế, ngay cả khi những nỗ lực tái cơ cấu xuyên biên giới.

Cơ cấu lại nợ cho cá nhân

Các cá nhân phải đối mặt với tình trạng mất khả năng thanh toán có thể cố gắng đàm phán lại các điều khoản với chủ nợ và cơ quan thuế. Ví dụ: một người không thể tiếp tục thanh toán khoản thế chấp 250.000 đô la có thể đạt được thỏa thuận với tổ chức cho vay để giảm khoản thế chấp xuống 75%, hoặc 187.500 đô la (75% x 250.000 đô la = 187.500 đô la). Đổi lại, người cho vay có thể nhận được 40% số tiền bán nhà khi được người thế chấp bán.

Các cá nhân có thể cố gắng tự thương lượng hoặc nhờ sự trợ giúp của một công ty xóa nợ có uy tín. Đây là một lĩnh vực đầy rẫy những trò lừa đảo, vì vậy họ nên đảm bảo rằng họ biết mình đang liên quan đến ai. Investopedia xuất bản danh sách cập nhật thường xuyên các công ty xử lý nợ tốt nhất.