Vay vốn lưu động: Định nghĩa, sử dụng trong kinh doanh, các loại

Khoản vay vốn lưu động là gì?

Khoản vay vốn lưu động là khoản vay được thực hiện để tài trợ cho hoạt động hàng ngày của công ty. Những khoản vay này không được sử dụng để mua tài sản dài hạn hoặc đầu tư mà thay vào đó được sử dụng để cung cấp vốn lưu động đáp ứng nhu cầu hoạt động ngắn hạn của công ty.

Những nhu cầu đó có thể bao gồm các chi phí như tiền lương, tiền thuê nhà và thanh toán nợ. Theo cách này, các khoản vay vốn lưu động chỉ đơn giản là các khoản vay nợ doanh nghiệp được công ty sử dụng để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của mình.

Hiểu các khoản cho vay vốn lưu động

Đôi khi một công ty không có đủ tiền mặt hoặc tính thanh khoản của tài sản để trang trải chi phí hoạt động hàng ngày và do đó sẽ đảm bảo một khoản vay cho mục đích này. Các công ty có doanh thu theo mùa hoặc theo chu kỳ cao có thể dựa vào các khoản vay vốn lưu động để hỗ trợ trong thời gian hoạt động kinh doanh bị suy giảm.

Nhiều công ty không có doanh thu ổn định hoặc có thể dự đoán được trong suốt cả năm. Ví dụ, các công ty sản xuất có thể có doanh số bán hàng theo chu kỳ tương ứng với nhu cầu của các nhà bán lẻ. Hầu hết các nhà bán lẻ bán nhiều sản phẩm hơn trong quý 4 – tức là trong mùa nghỉ lễ – hơn bất kỳ thời điểm nào khác trong năm.

Để cung cấp cho các nhà bán lẻ số lượng hàng hóa thích hợp, các nhà sản xuất thường tiến hành hầu hết hoạt động sản xuất của họ trong những tháng mùa hè, chuẩn bị sẵn hàng tồn kho cho quý IV. Sau đó, khi đến cuối năm, các nhà bán lẻ giảm mua hàng sản xuất vì họ tập trung vào việc bán hàng thông qua hàng tồn kho, điều này sau đó làm giảm doanh số sản xuất.

Các nhà sản xuất có tính thời vụ này thường yêu cầu vay vốn lưu động để trả lương và các chi phí hoạt động khác trong thời gian quý 4 yên tĩnh. Khoản vay thường được hoàn trả vào thời điểm công ty bước vào mùa bận rộn và không còn cần nguồn tài chính nữa. Các doanh nghiệp cũng có thể cầm cố hàng tồn kho của mình để đảm bảo nguồn vốn bằng tài trợ kho hàng.

Các loại hình tài trợ bao gồm khoản vay có kỳ hạn, hạn mức tín dụng kinh doanh hoặc tài trợ hóa đơn, một hình thức vay ngắn hạn được người cho vay gia hạn cho khách hàng doanh nghiệp của mình dựa trên hóa đơn chưa thanh toán. Thẻ tín dụng doanh nghiệp, cho phép bạn kiếm được phần thưởng, cũng có thể cung cấp khả năng tiếp cận vốn lưu động.

Ưu và nhược điểm của việc cho vay vốn lưu động

Lợi ích trước mắt của khoản vay vốn lưu động là nó dễ dàng đạt được và cho phép các chủ doanh nghiệp bù đắp một cách hiệu quả mọi khoảng trống trong chi tiêu vốn lưu động. Lợi ích đáng chú ý khác là đây là một hình thức tài trợ bằng nợ và không yêu cầu giao dịch vốn cổ phần, nghĩa là chủ doanh nghiệp duy trì toàn quyền kiểm soát công ty của họ, ngay cả khi nhu cầu tài chính rất lớn.

Một số khoản vay vốn lưu động không có bảo đảm. Trong trường hợp này, công ty không cần phải thế chấp bất kỳ tài sản thế chấp nào để đảm bảo cho khoản vay. Tuy nhiên, chỉ những công ty hoặc chủ doanh nghiệp có xếp hạng tín dụng cao mới đủ điều kiện vay tín chấp. Các doanh nghiệp có ít hoặc không có tín dụng phải chứng khoán hóa khoản vay.

Một khoản vay vốn lưu động có thế chấp cần tài sản thế chấp có thể là một hạn chế đối với quá trình cho vay. Tuy nhiên, có những hạn chế tiềm tàng khác đối với loại hình cho vay vốn lưu động này. Lãi suất cao nhằm bù đắp rủi ro cho tổ chức cho vay. Hơn nữa, các khoản vay vốn lưu động thường gắn liền với tín dụng cá nhân của chủ doanh nghiệp và bất kỳ khoản thanh toán bị bỏ lỡ hoặc vỡ nợ nào cũng có thể ảnh hưởng đến điểm tín dụng của họ.