Vòng Tròn Năng Lực
Quy tắc đầu tiên của Buffett là đầu tư trong vòng tròn năng lực của bạn. Mỗi người đều có một bộ kiến thức riêng biệt. Buffett khuyên chỉ nên đầu tư vào những doanh nghiệp mà bạn hiểu rõ. Điều này bao gồm việc nắm vững mô hình kinh doanh của công ty, vị trí thị trường, môi trường cạnh tranh, và sức khỏe tài chính. Hiểu biết sâu sắc giúp giảm thiểu rủi ro và đưa ra các quyết định sáng suốt hơn. Điều này có vẻ hiển nhiên, nhưng bạn có khả năng mắc lỗi cao hơn khi đầu tư vào những thứ mà bạn không hiểu rõ. Tuy nhiên, nhà đầu tư thường quên điều này hoặc đánh giá quá cao kiến thức của mình.
Lợi Thế Cạnh Tranh Bền Vững
Có một tầm nhìn dài hạn là một nguyên tắc quan trọng khác. Điều cốt yếu là tìm ra các công ty có thể duy trì vị trí thị trường và lợi nhuận trong thời gian dài. Những công ty này có lợi thế cạnh tranh, điều mà Buffett gọi là “Economic Moat” (Hào Kinh Tế). Một doanh nghiệp chất lượng với lợi thế cạnh tranh bền vững thường có giá trị gia tăng theo thời gian. Đây là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư dài hạn của Buffett.
Đầu Tư vào Tài Sản Sinh Lợi
Quy tắc thứ ba của Buffett là đầu tư vào tài sản sinh lợi. Đây là những khoản đầu tư có giá trị nội tại mà không cần phải bán ra. Ví dụ, một doanh nghiệp tạo ra dòng tiền và chi trả cổ tức. Tài sản không sinh lợi cần phải được bán để tạo ra lợi nhuận. Chúng mang tính đầu cơ và phụ thuộc vào tâm lý thị trường để xác định giá trị. Tài sản không sinh lợi chỉ có giá trị khi ai đó sẵn sàng mua nó. Tài sản sinh lợi có giá trị nội tại được thúc đẩy bởi khả năng tạo ra dòng tiền. Buffett tin rằng những khoản đầu tư này ổn định và đáng tin cậy hơn, mang lại lợi tức liên tục và bảo vệ khỏi lạm phát.
Đánh Giá Công Ty, Không Phải Cổ Phiếu
Buffett là một nhà đầu tư giá trị và không giao dịch cổ phiếu dựa trên biến động giá kỹ thuật. Ông tập trung vào doanh nghiệp thực sự, vì cổ phiếu chỉ là một phần sở hữu trong một doanh nghiệp. Nhà đầu tư nên xác định giá trị thực của một công ty dựa trên các yếu tố cơ bản của nó. Đầu tư khi một công ty bị đánh giá thấp so với giá trị nội tại của nó có thể dẫn đến lợi nhuận đáng kể theo thời gian.
Mua Mạnh Trong Giai Đoạn Suy Thoái
Buffett rất khuyến khích việc mua mạnh trong các giai đoạn thị trường suy thoái, coi đây là những cơ hội tuyệt vời để sở hữu các tài sản chất lượng với giá giảm. Ông tin rằng sự lo lắng và bi quan lan rộng thường đẩy giá cổ phiếu xuống thấp hơn giá trị nội tại của chúng, tạo ra một môi trường thuận lợi cho nhà đầu tư dài hạn. Bằng cách duy trì một quan điểm ngược lại và có can đảm đầu tư khi người khác đang bán tháo, bạn có thể tận dụng những điều chỉnh của thị trường.
Không Cố Gắng Canh Thời Điểm Thị Trường
Buffett nhận thấy rằng việc dự đoán các biến động ngắn hạn của thị trường là vô ích và thường dẫn đến những quyết định đầu tư sai lầm. Thay vào đó, ông khuyên nên áp dụng một phương pháp đầu tư kiên định và có kỷ luật. Buffett tin rằng duy trì một quan điểm dài hạn và tiếp tục đầu tư qua các chu kỳ thị trường là chìa khóa để đạt được lợi nhuận đáng kể. Chiến lược này giúp nhà đầu tư tránh được những cạm bẫy của giao dịch cảm tính và đầu cơ thị trường.
Mua Với Biên An Toàn
Warren Buffett nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua các khoản đầu tư với biên an toàn, một nguyên tắc cốt lõi trong đầu tư giá trị. Cách tiếp cận này liên quan đến việc mua chứng khoán ở mức giá thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của chúng, cung cấp một lớp đệm chống lại những sai lầm trong phân tích hoặc sự suy thoái bất ngờ của thị trường. Bằng cách sử dụng biên an toàn, bạn có thể giảm thiểu rủi ro tiềm tàng. Buffett tin rằng nguyên tắc này không chỉ bảo vệ vốn mà còn mang lại khả năng thành công cao hơn, đặc biệt trong những thị trường biến động hoặc không chắc chắn.
